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流通三大巨頭或大舉并購 華潤、上藥已亮劍

發(fā)布日期:2016-07-05   瀏覽次數(shù):0
核心提示:中國醫(yī)藥化工網(wǎng)訊  6月27日,華潤醫(yī)藥集團(tuán)(以下簡稱華潤)整體上市招股說明書在港交所披露,據(jù)媒體鋪披露,華潤醫(yī)藥尋求融資逾
 中國醫(yī)藥化工網(wǎng) 
   6月27日,華潤醫(yī)藥集團(tuán)(以下簡稱華潤)整體上市招股說明書在港交所披露,據(jù)媒體鋪披露,華潤醫(yī)藥尋求融資逾10億美元,可能最早于今年9月上市。但是關(guān)于上市時間和擬募集資金,華潤并未給予媒體回應(yīng)。
 
  華潤是目前規(guī)模僅次于國藥集團(tuán)的醫(yī)藥巨頭,其主營業(yè)務(wù)分為三大板塊,一是制藥,二是醫(yī)藥分銷,三是藥品零售。旗下有三家A股上市公司華潤三九、華潤雙鶴、東阿阿膠,此外還擁有華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)、華潤紫竹藥業(yè)等企業(yè)。
 
  雖然這是華潤的整體上市,但是,其中透露了華潤在醫(yī)藥商業(yè)方面戰(zhàn)略和決心。
 
  招股說明中,華潤表示,在醫(yī)藥分銷及藥品零售領(lǐng)域,公司擬通過兼并收購大分銷網(wǎng)絡(luò),至2020年覆蓋全國。這亦是此次上市募集資金的用途之一,即用于上述收購,目前已經(jīng)在接洽多個收購目標(biāo),但沒有任何達(dá)成最終收購意向。
 
  北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢中心創(chuàng)始人史立臣對賽柏藍(lán)表示,今年上半年,由于GSP飛檢、藥監(jiān)部門對流通行業(yè)大整治以及兩票制的執(zhí)行,一些醫(yī)藥商業(yè)公開出現(xiàn)倒閉或者想退出市場,對于流通企業(yè)來說,這是個難得的搶地盤的好時機,下半年,醫(yī)藥流通行業(yè)將出現(xiàn)拼搶的高潮。對于配送率在覆蓋的廣度和深度上都需要提高華潤來說,也將是關(guān)鍵時期。
 
  華潤醫(yī)藥:市場占有率僅為行業(yè)龍頭一半
 
  分析人士表示,華潤醫(yī)藥和國藥控股雖然都是醫(yī)藥流通巨頭,但是目前國藥控股卻占絕較大的優(yōu)勢,無論是配送覆蓋面和市場份額上,都要高于華潤。
 
  新醫(yī)改以來,醫(yī)藥商業(yè)巨頭開始積極各省攻城略地,不斷通過并購擴(kuò)大其商業(yè)版圖。在醫(yī)藥界,華潤不像國藥和上藥,屬于后來者,但是通過一系列并購,尤其是成功并購北京醫(yī)藥后,華潤醫(yī)藥商業(yè)(負(fù)責(zé)醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)銷售業(yè)務(wù)資公司,簡稱華潤醫(yī)藥)異軍突起,成功反超上藥,成為僅次于國藥集團(tuán)第二大醫(yī)藥商業(yè)巨頭。
 
  雖然一系列并購讓華潤醫(yī)藥異軍突起,但是,從整體實力來講的,華潤和國藥仍有一定的差距。
 
  據(jù)華潤的招股說明書,2015年,按照收益計算,國內(nèi)有五大醫(yī)藥配送巨頭,華潤排名第二,市場占比為8.1%,排名第一的公司,招股說明書以A公司來代稱,但是據(jù)商務(wù)部發(fā)布的《2015年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》此處指的應(yīng)是國藥,其市場占有率為19.6%。為華潤醫(yī)藥的兩倍多。
 
  排名第三公司B,商務(wù)部發(fā)布的《2015年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》此處指的應(yīng)是上藥,其市場占有率為7.3%,和華潤之間只有0.8%個百分點的差距。
 
  上藥已經(jīng)動手
 
  5月12日,國內(nèi)六大醫(yī)藥巨頭廣藥集團(tuán)旗下上市公司廣藥白云山、上海醫(yī)藥、南京醫(yī)藥、哈藥集團(tuán)旗下上市公司哈藥股份、天津醫(yī)藥、重慶醫(yī)藥在上海簽署《籌建聯(lián)合醫(yī)藥平臺合作備忘錄》,六方擬共同出資設(shè)立平臺公司,通過合作互通、降低自有品種的準(zhǔn)入門檻,提升六方產(chǎn)品引進(jìn)能力和議價能力,降低企業(yè)采購、運營成本。
 
  僅次于華潤的上藥出手后,華潤醫(yī)藥壓力倍增。業(yè)內(nèi)人士表示,醫(yī)藥流通行業(yè)將硝煙再起,華潤醫(yī)藥將果斷出手,抵御上藥等6大醫(yī)藥龍頭聯(lián)合進(jìn)攻,鞏固其行業(yè)地位,同時將奮起直追,挑戰(zhàn)國藥集團(tuán)在流通行業(yè)霸主地位。
 
  華潤商業(yè)的青睞對象
 
  在招股說明書中,華潤醫(yī)藥表示,他們商業(yè)領(lǐng)域并購對象為與醫(yī)院、和其他醫(yī)療機構(gòu)客戶有牢固關(guān)系的區(qū)域性領(lǐng)先醫(yī)藥分銷企業(yè)及零售企業(yè)。
 
  自從去年以來,醫(yī)藥流通就開始頻繁了飛檢,今年,流通行業(yè)整治力度更大。5月份,國家食藥監(jiān)總局發(fā)布了藥品批發(fā)企業(yè)自查公告,要求所有的藥品批發(fā)企業(yè)就掛靠、非法經(jīng)營等行為進(jìn)行自查。
 
  醫(yī)藥圈人士紅土認(rèn)認(rèn)為,全國接近1.3萬家GSP醫(yī)藥公司,國家藥監(jiān)局對流通行業(yè)的大整治,加上執(zhí)行兩票制,未來關(guān)停倒閉一半的醫(yī)藥公司(約6000家)也不是沒有可能。
 
  國務(wù)院在2016年醫(yī)改重點中表示,所謂的兩票制,指的是從藥品生產(chǎn)企業(yè)到配送上是一票,從配送企業(yè)到醫(yī)院是一票。雖然坊間一直流傳著國務(wù)院醫(yī)改辦關(guān)于落實兩票制的各種版本,但是,在政策出臺前,我們不好妄加揣測,但是,毫無疑問的是,兩票制將對流通行業(yè)產(chǎn)生極為重大的影響。
 
  誰將是華潤競爭者?
 
  北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢中心創(chuàng)始人史立臣接受媒體采訪時指出,兩票制僅允許單一級別分銷商向醫(yī)院銷售來自制造商的醫(yī)藥產(chǎn)品,藥廠向具有配送服務(wù)和醫(yī)藥事務(wù)管理的專營商開票,專營商協(xié)助進(jìn)行藥店終端的維護(hù)和商務(wù)管理,大型醫(yī)藥流通商將受益于此。
 
  紅土表示,福建省執(zhí)行兩票制,5年就剩13家大型配送公司,并入的子公司也就100家左右。中小醫(yī)藥公司被洗牌的時間開始了。
 
  另一位醫(yī)藥行業(yè)人士表示,在流通行業(yè)大整治的背景下,加上兩票制執(zhí)行,醫(yī)藥流通行業(yè)的兼并整合將提速。而醫(yī)藥行業(yè)巨頭的加入將加速這一進(jìn)程。醫(yī)藥流通行業(yè)三大巨頭,已經(jīng)有兩個龍頭出手,國藥估計不會袖手旁觀。
 
  史立臣表示,除了國藥巨頭外,一些省級醫(yī)藥公司也將會成為華潤的強有力競爭對手。
 
  附:華潤醫(yī)藥的商業(yè)版圖
 
  透過招股書,可以清晰地看到華潤醫(yī)藥在醫(yī)藥分銷領(lǐng)域的布局。
 
  截至2015年12月底,華潤醫(yī)藥已經(jīng)建立了2769家分銷商,并經(jīng)營著一個由114家附屬公司以及111個物流中心構(gòu)成的全國分銷網(wǎng)絡(luò),戰(zhàn)略性覆蓋中國19個省市。
 
  其中,醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)主要透過向醫(yī)院和其他醫(yī)療機構(gòu)直接進(jìn)行銷售,在2015年占華潤醫(yī)藥外部銷售61.1%。在向醫(yī)院和其他醫(yī)療機構(gòu)直接銷售的業(yè)務(wù)模式下,相比銷售給其他分銷商而言產(chǎn)生更高的利潤率。截至2015年底,華潤醫(yī)藥已經(jīng)向中國1011家三級醫(yī)院及3022家二級醫(yī)院及40778家基層醫(yī)療機構(gòu)直接銷售產(chǎn)品。
 
  華潤醫(yī)藥旗下商業(yè)公司
 
公司名稱
注冊時間
華潤山東
2000年2月28日
華潤遼寧
2011年3月7日
華潤河南
2009年5月25日
華潤南通
1995年4月16日
華潤河北
2011年6月23日
華潤蘇州禮安
1980年1月1日
華潤普仁鴻
2000年11月3日
華潤天津
2003年3月10日
華潤新龍
1999年10月21日
華潤新龍(山西)
1999年8月10日
華潤湖南雙舟
2011年12月1日
華潤廣東
1993年12月25日
華潤醫(yī)藥(上海)
1999年1月20日
華潤湖南瑞格
2013年1月10日
華潤青島
2007年3月26日
華潤吉林
2010年9月6日
 
 
 
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