隨著外部環(huán)境的逐步明朗，各大上市連鎖的擴(kuò)張速度正在逐步加快。目前，包括老百姓、益豐以及一心堂等上市連鎖均已披露今年的擴(kuò)張目標(biāo)與計(jì)劃。
龍頭連鎖擴(kuò)張?zhí)崴?/strong>
伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與行業(yè)的逐步向好，跑馬圈地再次被提上日程。
去年擴(kuò)張步伐放緩的一心堂，今年全年門(mén)店拓展計(jì)劃 1900 家，自建計(jì)劃接近 1000 家左右，并購(gòu)1000 家左右。據(jù)一心堂透露，一季度做了大量并購(gòu)標(biāo)的盡調(diào)談判，2023 第二季度開(kāi)始，一心堂加快拓店步伐，按計(jì)劃完成全年目標(biāo)。
益豐則喊出了“新增 3500 家門(mén)店”的目標(biāo)，在門(mén)店擴(kuò)張方面提速明顯。2022年全年益豐自建門(mén)店 1241 家，并購(gòu)門(mén)店 545 家，新增加盟店 1030 家，計(jì)劃中提到，益豐今年打算自建 1300-1400家門(mén)店，并購(gòu) 600-700 家門(mén)店，加盟方面則鎖定1500 家的目標(biāo)。
老百姓去年全年新增門(mén)店 2764 家，其中直營(yíng)新增 1695 家、加盟新增1069 家。今年老百姓將繼續(xù)深耕“9+7”聚焦戰(zhàn)略，聚焦下沉市場(chǎng)，保持相對(duì)平穩(wěn)的擴(kuò)張步伐，計(jì)劃開(kāi)店 3000 家，直營(yíng)和并購(gòu) 1500 家，加盟 1500家。
機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要顯示，大參林預(yù)計(jì)，今年整體門(mén)店增長(zhǎng)不會(huì)低于3000家。對(duì)比“新增自建 689 家，加盟 1072 家，并購(gòu) 310家”的成績(jī)，今年的門(mén)店拓展增幅在1000家左右。另外，此前披露的募資公告表明，大參林未來(lái)三年將在廣東、廣西、河南、黑龍江、江蘇、陜西、重慶等地區(qū)選址投資開(kāi)設(shè)3600家醫(yī)藥連鎖門(mén)店。
上市連鎖中位列第二梯隊(duì)的漱玉平民與健之佳，正處于從夯實(shí)優(yōu)勢(shì)區(qū)域、擇機(jī)走向全國(guó)的關(guān)鍵階段。
一舉拿下河北唐人醫(yī)藥的健之佳，此前接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，2023年計(jì)劃新增門(mén)店不低于1000家，增速預(yù)計(jì)超2021年900多家、2022年1000多家的水平，其中自建門(mén)店700余家，收購(gòu)項(xiàng)目將聚焦于公司空白、薄弱區(qū)域。
去年全年新增2115家門(mén)店的漱玉平民，選擇通過(guò)獲取遼寧天士力以及濟(jì)南平嘉的控制權(quán)的方式，進(jìn)一步夯實(shí)在山東濟(jì)南以及遼寧的優(yōu)勢(shì)。
并購(gòu)與加盟成重要武器
過(guò)去一年，老百姓、大參林、益豐門(mén)店數(shù)陸續(xù)破萬(wàn)。財(cái)報(bào)顯示，截至2022年年底，老百姓門(mén)店總數(shù)達(dá)10783家；大參林共有10045家連鎖門(mén)店；益豐門(mén)店總數(shù)10268家。
在藥店圈邁入“萬(wàn)店時(shí)代”的過(guò)程中，加盟發(fā)揮著重要作用，越來(lái)越多的龍頭連鎖認(rèn)識(shí)到加盟模式的優(yōu)越性與不可替代性，開(kāi)始逐步將擴(kuò)張重心轉(zhuǎn)到加盟上來(lái)。財(cái)報(bào)顯示，截至2022年，老百姓的加盟店占比為29%、大參林與益豐的加盟店占比分別從2021年末的11%、12%提升至2022年年末的20%以及19%。
一直聚焦于直營(yíng)門(mén)店一心堂也于今年在優(yōu)勢(shì)區(qū)域海南及山西開(kāi)展加盟業(yè)務(wù)。在2022年財(cái)報(bào)中，一心堂表示，隨著行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)變化，輕資產(chǎn)、重管理的業(yè)務(wù)模式獲得較為普遍的認(rèn)同。為實(shí)現(xiàn)品牌價(jià)值和管理經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮潛在資源效益，通過(guò)管理出效益的創(chuàng)收理念。利用規(guī)模效應(yīng)及低邊際成本效應(yīng)提升公司綜合收益。在發(fā)展的過(guò)程中，重視引進(jìn)優(yōu)秀人才從而推動(dòng)加盟事業(yè)的發(fā)展。采取統(tǒng)一的管理辦法為業(yè)務(wù)模塊鋪墊前進(jìn)的道路，開(kāi)拓品牌口碑市場(chǎng)。
目前看來(lái)，在選擇加盟這類(lèi)輕資產(chǎn)攻城略地的同時(shí)，并購(gòu)門(mén)店仍是龍頭連鎖對(duì)外擴(kuò)張的主渠道。去年，老百姓以17.25億元控股收購(gòu)懷仁藥房75.8%股權(quán)，持股比例達(dá)80%。收購(gòu)時(shí)，懷仁擁有直營(yíng)門(mén)店660家。截至2022年末，老百姓位于湖南的門(mén)店已超過(guò)3500家，穩(wěn)坐湖南“一哥”的位置。
今年一季度，漱玉平民發(fā)布公告稱，公司擬通過(guò)支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)天津士力醫(yī)藥商業(yè)有限公司持的濟(jì)南平嘉大房有限公司 60%的股權(quán)、遼寧天士力大藥房連鎖有限公司 90%的股權(quán)及其下屬子公司股權(quán)。本次交易尚處于初步籌劃階段，交易方案仍需進(jìn)一步協(xié)商論證。假如交易順利完成，漱玉平民在東北的勢(shì)力將大大增強(qiáng)。
通過(guò)并購(gòu)，連鎖藥店得以實(shí)現(xiàn)快速進(jìn)入新區(qū)域或快速提升弱勢(shì)區(qū)域內(nèi)的規(guī)模。健之佳并購(gòu)唐人一案便是最好的例子。2022年3月1日，健之佳公告稱，以20.74億元巨資收購(gòu)河北唐人醫(yī)藥100%股權(quán)，創(chuàng)下國(guó)內(nèi)藥品零售連鎖領(lǐng)域單筆并購(gòu)交易金額最高。唐人醫(yī)藥在河北及遼寧擁有659家直營(yíng)門(mén)店，其中在唐山和秦皇島兩個(gè)地區(qū)營(yíng)業(yè)規(guī)模第一。此次收購(gòu)意味著健之佳“立足云南、深耕西南、向全國(guó)拓展”戰(zhàn)略目標(biāo)付諸實(shí)施并開(kāi)啟全國(guó)布局。
龍頭連鎖影響力持續(xù)增強(qiáng)
在其他一些行業(yè)實(shí)體門(mén)店普遍不景氣的大環(huán)境里，藥店迎來(lái)了新一輪的開(kāi)店高峰。
據(jù)國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布的《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計(jì)年度數(shù)據(jù)（2022年）》顯示，2022年，全國(guó)藥店數(shù)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，達(dá)到 62.33萬(wàn)家，比2021年的58.96萬(wàn)家，增加了近3.37萬(wàn)家；連鎖率由57.2%提升至57.8%；連鎖企業(yè)數(shù)量由6596家增加至6650家，增加了54家。
其中，連鎖門(mén)店的增長(zhǎng)率為6.7%， 數(shù)量由2021年底的33.74萬(wàn)家增加至36 萬(wàn)家；單體門(mén)店的增長(zhǎng)率為4.4%，數(shù)量從2021年底的25.23 萬(wàn)家增加至26.33 萬(wàn)家。
與此同時(shí)，商務(wù)部發(fā)布的關(guān)于“十四五”時(shí)期促進(jìn)藥品流通行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)提出，到2025年培育形成5-10家超五百億元的專業(yè)化、多元化藥品零售連鎖企業(yè)，藥品零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)年銷(xiāo)售額占藥品零售市場(chǎng)總額65%以上；藥品零售連鎖率接近70%。
具體到地方監(jiān)管部門(mén)，一系列文件的出臺(tái)為連鎖藥店的擴(kuò)張?zhí)峁┝擞欣恼攮h(huán)境。如海南藥監(jiān)局在《關(guān)于印發(fā)激發(fā)市場(chǎng)活力促進(jìn)藥品流通企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施意見(jiàn)的通知》支持藥品零售連鎖企業(yè)通過(guò)兼并、重組、加盟等方式，整合其他藥品零售企業(yè)。
政策紅利疊加擴(kuò)張需求，頭部連鎖的市場(chǎng)影響力正不斷加強(qiáng)。老百姓在此前舉行的機(jī)構(gòu)投資者交流活動(dòng)會(huì)上認(rèn)為，在醫(yī)保改革政策的持續(xù)推進(jìn)下，龍頭連鎖藥店優(yōu)勢(shì)較中小藥店更為明顯；中小藥店抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較低；在規(guī)模效應(yīng)、議價(jià)能力、商品調(diào)配能力方面連鎖龍頭藥店優(yōu)勢(shì)更為明顯。
