近年來(lái)，伴隨院內(nèi)市場(chǎng)政策變化等因素，零售藥店銷售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，為進(jìn)一步提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，頭部連鎖藥店紛紛掀起并購(gòu)擴(kuò)張“狂潮”。
01、并購(gòu)狂潮持續(xù)襲來(lái)
近日，大參林發(fā)布公告稱，擬以3000萬(wàn)元自有資金收購(gòu)重慶萬(wàn)家燕大藥房連鎖有限公司15%股權(quán)，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，大參林所持有的重慶萬(wàn)家燕大藥房股權(quán)將從51%升至66%。
同時(shí)，大參林在公告中表示，其在12個(gè)月內(nèi)累計(jì)購(gòu)買資產(chǎn)涉及的金額（含本次交易）合計(jì)達(dá)到6.85億元。
據(jù)悉，萬(wàn)家燕大藥房成立于2000年，擁有百家左右實(shí)體門店，多年進(jìn)入全國(guó)醫(yī)藥連鎖百?gòu)?qiáng)，曾獲得“全國(guó)醫(yī)藥新零售10強(qiáng)企業(yè)”稱號(hào)，是重慶本地大健康產(chǎn)業(yè)的龍頭公司。
萬(wàn)家燕大藥房現(xiàn)有的門店主要分布于市區(qū)核心地段，在經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)具有較高市場(chǎng)占有率和品牌影響力，與大參林積極拓展川渝市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略匹配度高。
今年前9個(gè)月，其營(yíng)收達(dá)2.2億元，2021年和2022年?duì)I收分別為0.46億元、3.18億元。
大參林在公告中表示，重慶是川渝地區(qū)的重要經(jīng)濟(jì)區(qū)域，本次股權(quán)交易有利于大參林進(jìn)一步加強(qiáng)萬(wàn)家燕的控制，提高管理效率，增厚歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)。
自2017年大參林上市以來(lái)就在逐步加速產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的步伐。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年至今，大參林已經(jīng)進(jìn)行了近二十起行業(yè)并購(gòu)。
截至9月30日，大參林擁有門店12993家（含加盟店3688家），今年前三季度，大參林凈增門店2948家，其中，新開(kāi)門店1019家，收購(gòu)門店427家，加盟店1681家。
大參林并購(gòu)項(xiàng)目情況（不完全統(tǒng)計(jì)）
02、川渝成零售巨頭布局焦點(diǎn)
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著醫(yī)藥分開(kāi)的配套措施推進(jìn)，越來(lái)越多的處方藥開(kāi)始外流，面對(duì)新的“蛋糕”份額，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)紛紛加碼布局零售領(lǐng)域。連鎖藥店并購(gòu)硝煙再起，行業(yè)整合將繼續(xù)提速。
與此同時(shí)，川渝藥店市場(chǎng)在多起并購(gòu)中吸引了不少巨頭連鎖重倉(cāng)加碼。
今年5月，大參林宣布其加盟業(yè)務(wù)已進(jìn)軍重慶，并將在未來(lái)3年完成該區(qū)域市場(chǎng)全覆蓋。
在近期公布的募資計(jì)劃中，大參林也明確表示將在重慶、黑龍江、廣東、廣西、河南、江蘇、陜西等重點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)充3600家門店，項(xiàng)目投資總額24.93億元，建設(shè)周期為3年。
國(guó)家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2022年底，四川、重慶藥店總數(shù)超過(guò)6.8萬(wàn)家，此外，川渝地區(qū)TOP10連鎖藥店市占率達(dá)到30%左右，高于全國(guó)21%平均水平，在一定程度上說(shuō)明川渝地區(qū)的藥店行業(yè)正處于快速整合和優(yōu)化階段，外來(lái)連鎖和本土連鎖都在加速擴(kuò)張。
目前，許多巨頭連鎖都在朝全國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)張，在此背景下，并購(gòu)、加盟“洼地”成為理想的目標(biāo)。
巨頭連鎖在全國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)張方面，有兩塊區(qū)域長(zhǎng)期是爭(zhēng)奪的“主戰(zhàn)場(chǎng)”，一是市場(chǎng)空間廣闊且集中度低的川渝地區(qū)；二是地理位置優(yōu)越、人口較多，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的內(nèi)陸腹地省份（湖北、河南、河北、安徽等）。
據(jù)了解，四川藥店數(shù)和連鎖率均排在全國(guó)第二名，但市場(chǎng)集中程度仍不夠，依舊呈現(xiàn)“小而散”局面。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，四川縣域藥店占比53.9%，高于全國(guó)平均水平48.4%，下沉市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。
今年4月，一心堂表示將繼續(xù)以自建+并購(gòu)等多種方式進(jìn)行擴(kuò)張，重點(diǎn)發(fā)展西南地區(qū)，以川渝地區(qū)為主。其擬以不超過(guò)5942萬(wàn)元收購(gòu)四川66家藥店的公告也已發(fā)布。
據(jù)米內(nèi)網(wǎng)發(fā)布的“2022-2023年度中國(guó)連鎖藥店省域20強(qiáng)”榜單之四川省域20強(qiáng)，目前排在四川省內(nèi)的前三位連鎖分別為四川一心堂、高濟(jì)、全億健康，不難看出，三家均為實(shí)力雄厚、資本先行的并購(gòu)“主力”。
川渝龐大的藥店規(guī)模，為巨頭連鎖的并購(gòu)、加盟業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┝嘶A(chǔ)，與此同時(shí)，外來(lái)巨頭連鎖的介入，也讓川渝藥店市場(chǎng)格局從“小而渙散”向“群雄逐鹿”轉(zhuǎn)變。
業(yè)內(nèi)人士表示，群雄逐鹿，資本推動(dòng)了企業(yè)的并購(gòu)和重組，改變了企業(yè)的生存方式與并購(gòu)態(tài)勢(shì)，零售藥店龍頭集中的趨勢(shì)加快，藥店連鎖化已進(jìn)入深水區(qū)，川渝市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)一場(chǎng)“大洗牌”。
