廣東11省276個西藥集采，長春高新、安科生物雙雙棄標水針生長激素。兩大巨頭放棄該塊院內(nèi)市場，整個重組人生長激素市場格局或?qū)⒏淖?，這也給行業(yè)帶來提示，集采大環(huán)境下，產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新、品種的提早布局將是未來企業(yè)長遠發(fā)展的關(guān)鍵！
2月23日，廣東省藥品交易中心發(fā)布《關(guān)于查看廣東聯(lián)盟雙氯芬酸等藥品集中帶量采購（第一批）報名產(chǎn)品相關(guān)信息的通知》，公開了兩批符合申報條件的報名產(chǎn)品以及價格申報品規(guī)信息供企業(yè)查詢核對。
對于業(yè)界關(guān)注的重組人生長激素這個品種，公布的信息顯示有13個品規(guī)成功申報。其中，申報粉針劑型（注射用人生長激素）的企業(yè)有安科生物、長春高新子公司金賽藥業(yè)、中山未名海濟、上海聯(lián)合賽爾四家；而業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的水針劑型（重組人生長激素注射液）僅有跨國企業(yè)諾和諾德一家申報，長春高新、安科生物雙雙棄標。
此前在2月22日，長春高新發(fā)布的投資者關(guān)系活動交流表就已透露，截至廣東聯(lián)盟藥品集采報名截止日，子公司金賽藥業(yè)的重組人生長激素水劑未申報。該消息一出長春高新盤中快速上漲，5分鐘內(nèi)漲幅超過2%，盤中一度漲7.52%。截至收盤，長春高新報184.05，漲5.16%。
長春高新、安科生物棄標，生長激素市場格局或生變
生長激素，是由人腦垂體前葉嗜酸性顆粒細胞分泌的蛋白類激素。目前絕大多數(shù)的重組人生長激素，適應癥都主要針對兒童生長緩慢，只有個別產(chǎn)品適應癥中包括成人或老人的使用。
生長激素可分為粉針、水針及長效水針三種劑型。其中，水針是目前國內(nèi)的主流劑型，市場份額大約占60%左右；粉針劑型占約38%，長效劑型僅為1%。價格方面，以長效水針最為昂貴，年治療費用在20萬以上；粉針和水針分別約為2.5萬元/年和5萬元/年。
從市場占有率來看，在粉針領(lǐng)域，排名第一的是安科生物，占據(jù)44%的份額，聯(lián)合賽爾和金賽藥業(yè)則分別占據(jù)31%和16%的市場份額。在水針領(lǐng)域，金賽藥業(yè)幾乎獨享該市場，占營收比例高達70%之多。安科生物于2019年上市水針，由于疫情在2020年并沒有放量。由于水針價格是粉針的兩倍，利潤也更高，所以這一領(lǐng)域是各企業(yè)競爭的焦點。
此次廣東11省聯(lián)盟集采將水針、粉針納入一個組別，像代表品種16IU規(guī)格的粉針的最高有效申報價為182.36元，而15IU/5mg/3ml規(guī)格的水針，最高有效申報價為173.57元，部分水針與粉針的價格被拉到了同一水平線上。
按照報價規(guī)則，粉針類企業(yè)降價10-19%，就有望獲取首年預采購量的25%-70%。而對于水針產(chǎn)品，或許要降價50%以上才有望獲得同樣的市場。
公開數(shù)據(jù)顯示，水針是金賽藥業(yè)的核心收入來源。在金賽藥業(yè)的收入中，水針銷售額占比約70%-80%，粉針為8%-9%，長效占比在12%-13%左右。如果金賽水針參與此次競標，意味著要降價50%左右才能獲取相關(guān)院內(nèi)市場，這對金賽的利潤來說無疑帶來極大的沖擊。放棄水針產(chǎn)品，通過粉針降價來維持市場份額或許是更為合理的方式。
此外，據(jù)南方都市報報道，金賽藥業(yè)有著非常獨特的銷售模式，主要依靠在大三甲公立醫(yī)院入組新患者，后續(xù)的復診、開藥以 “院外市場”為主，即民營醫(yī)院、診所等，而且對“院外市場”的終端有非常強的把控能力。據(jù)悉金賽藥業(yè)“近70%的銷售額來自‘院外市場’。”所以金賽藥業(yè)保住水針利潤轉(zhuǎn)戰(zhàn)院外市場也未必不可行。
而對于安科生物來說，目前其生長激素粉針產(chǎn)品在市場處于一個相對壟斷的地位，毛利潤更高，規(guī)模更大，而水針目前的市場規(guī)模較少，進入集采對公司的利潤并沒有明顯益處，所以不參與水針市場的角逐，也是無可厚非。
雖然此次僅僅是11省聯(lián)盟，但是按照目前各省價格聯(lián)動的趨勢，這一集采價格體系很可能延續(xù)到全國，影響到整個價格體系，所以對企業(yè)來說，降價之前多方考慮也不為過。
另外，此次集采，將粉針、水針的價格拉到統(tǒng)一水平線上，對患者來說肯定更愿意使用技術(shù)更為先進的水針，這意味著粉針的市場就會被轉(zhuǎn)移，整個用藥市場格局也將被改變，對于同時擁有兩種規(guī)格的企業(yè)來說，也是有所顧慮的。
據(jù)南方都市報報道，有業(yè)內(nèi)人士分析，此次兩家都不申報集采，水針徹底成為院外市場銷售的產(chǎn)品，雙方都不需要承擔瞬間70%降價帶來的沖擊，可以攜手共享院外市場紅利。雖然院外市場的競爭也會帶來逐漸的降價，但是顯然比集采要溫和很多。這對于兩家來說，都是一個最優(yōu)局面。
如今集采常態(tài)化，應采盡采，深度與廣度，持續(xù)超預期，成為改變醫(yī)藥行業(yè)投資的殺手锏，單賽道的企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營風險。此次，長春高新、安科生物棄標給行業(yè)敲響警鐘也帶來提示，產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新、品種的提早布局將是未來企業(yè)長遠發(fā)展的關(guān)鍵！
