根據(jù)跨國藥企已公布的2021年財報，排名再度迎來洗牌。雖然尚未看到輝瑞詳細(xì)的財報，但憑借新冠肺炎疫苗，輝瑞可以毫無懸念地奪回寶座之位。艾伯維、強生受重磅產(chǎn)品快速增長拉動，業(yè)績攀升。盤點發(fā)現(xiàn)，前四名跨國藥企均突破500億美元大關(guān)，輝瑞更是向千億挺進(jìn)。
01、輝瑞：新冠疫苗+口服藥拉動業(yè)績暴漲
輝瑞首席執(zhí)行官Albert Bourla表示，輝瑞2021年的銷售額預(yù)計將超過800億美元，這是有史以來最高的年度數(shù)字。分析師預(yù)計，隨著輝瑞口服抗病毒藥物Paxlovid產(chǎn)量的增加，2022年其收入將超過1000億美元。
輝瑞與德國BioNTech開發(fā)的新冠疫苗預(yù)計2021年的銷售額為360億美元，2022年的銷售額為290億美元。分析師預(yù)測Paxlovid今年的銷售額接近230億美元。業(yè)界也認(rèn)為，未來幾年輝瑞將繼續(xù)大力開展并購。
02、艾伯維：多款重磅產(chǎn)品高速增長
艾伯維2021年總收入為561.97億美元，同比增長22.7%，主要受自身免疫疾病、血液腫瘤領(lǐng)域的業(yè)績拉動，自身免疫疾病份額接近一半。Humira（阿達(dá)木單抗）銷售增幅3.5%，銷售額突破200億美元大關(guān)。Humira將于2023年在美國市場失去獨占地位，銷售額或?qū)⒚媾R大幅下滑。
2021年，艾伯維旗下多款產(chǎn)品業(yè)績高增，Skyrizi（瑞莎珠單抗）銷售額為29.39億美元，同比增長84.9%；神經(jīng)疾病藥物Vraylar（卡利拉嗪）銷售額17.28億美元，同比增長81.7%；口服JAK1抑制劑Rinvoq（烏帕替尼）的收入達(dá)到16.5億美元，同比增幅超100%。
艾伯維已采取多種手段拓展產(chǎn)品線，擺脫Humira失去市場獨占后可能出現(xiàn)的業(yè)績下滑。同時，旗下醫(yī)美業(yè)績喜人，預(yù)計到2029年，銷售額將達(dá)到90億美元。
03、強生：架構(gòu)大調(diào)整，專注前沿創(chuàng)新
2021年強生實現(xiàn)總收入937.75億美元，同比增長13.6%；其中制藥業(yè)務(wù)收入520.8億美元，同比增長14.3%。
制藥業(yè)務(wù)的增長主要來源于自身免疫疾病、腫瘤兩大領(lǐng)域的強勁拉動，包括Stelara（烏司奴單抗）、Darzalex（達(dá)雷妥尤單抗）、Imbruvica（依布替尼）、Tremfya（古塞奇尤單抗）、Erleada（阿帕他胺）等重磅產(chǎn)品。
Stelara憑借在克羅恩病和潰瘍性結(jié)腸炎中的優(yōu)勢地位，成為目前強生最為倚重、銷售額最高的產(chǎn)品。不過，未來3年內(nèi)該藥或?qū)⒚媾R生物藥類似藥以及競品的沖擊。治療前列腺癌的Erleada是增長最快的“重磅炸彈”，增速70%，銷售額達(dá)到12.91億美元。Remicade（英夫利昔單抗）因遭受生物類似藥沖擊，銷售額連年下滑。2016年 Remicade達(dá)到銷售峰值，約70億美元；2021年萎縮至31.9億美元，同比下降14.9%。
去年底，強生宣布了135年來最大一次架構(gòu)調(diào)整，計劃將集團(tuán)拆分為兩部分，制藥與醫(yī)療器械業(yè)務(wù)合并為新強生公司，其中制藥占65%，器械占35%；消費者保健業(yè)務(wù)獨立成為新公司。強生目標(biāo)是到2025年實現(xiàn)600億美元的藥品銷售額。
04、諾華：基因療法邁入“重磅炸彈”行列
諾華2021年凈銷售收入達(dá)到516.26億美元，同比增長6%。中國市場銷售收入30.52億美元，占全球總收入6%。
諾華業(yè)績主要受Cosentyx（司庫奇尤單抗）和心衰新藥Entresto（沙庫巴曲纈沙坦）等產(chǎn)品的強勁增長推動。Cosentyx全年實現(xiàn)收入47.18億美元，同比增長18%，是諾華銷售額最高的產(chǎn)品。Entresto表現(xiàn)更加搶眼，銷售額達(dá)到35.48億美元，增幅高達(dá)42%。
基因療法Zolgensma是諾華增速最快的重磅藥物，2021年銷售收入達(dá)到13.51億美元，同比增長47%，該藥已在42個國家獲得批準(zhǔn)。
據(jù)了解，諾華將繼續(xù)保持“均衡”的資本配置。此前，其以207億美元的價格出售了長期持有的羅氏股份。近日，有消息稱，私募機構(gòu)黑石集團(tuán)和凱雷集團(tuán)可能聯(lián)手以250億美元的價格收購諾華旗下仿制藥公司山德士。有研究機構(gòu)表示，如果將山德士出售或分拆，諾華將獲得更高的利潤，并可能產(chǎn)生更高的資本回報。
05、羅氏：腫瘤業(yè)務(wù)下滑
羅氏2021全年總收入628.01億瑞士法郎（約690.12億美元），同比增長9.3%。其中，制藥業(yè)務(wù)收入450.41億瑞士法郎（約494.96億美元），同比增長3.1%。中國區(qū)制藥業(yè)務(wù)收入32.76億瑞士法郎，占制藥業(yè)務(wù)收入7.3%。
腫瘤業(yè)務(wù)下滑11%，拖累了制藥業(yè)務(wù)業(yè)績。近年來，羅氏抗癌藥“三駕馬車”銷售額進(jìn)一步大幅下跌，Avastin（貝伐珠單抗）、Herceptin（曲妥珠單抗）與Rituxan（利妥昔單抗）2021年銷售額分別下滑38%、37%和28%，相比2020年，合計減少了近42億瑞士法郎的收入。PD-L1單抗Tecentriq（阿替利珠單抗）增幅放緩，同比增長21%。
多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus扛起大旗，銷售額達(dá)到50.55億瑞士法郎，增幅19%，是羅氏銷售額最高的產(chǎn)品。血友病藥物Hemlibra（艾美賽珠單抗）增長強勁，銷售額增長41%，達(dá)到30.22億瑞士法郎，成為羅氏增長最快的重磅產(chǎn)品。
今年，羅氏預(yù)計銷售額將保持穩(wěn)定或以較低的個位數(shù)增長。預(yù)計與新冠疫情相關(guān)的藥物和診斷藥物銷售額將下降至20億～50億瑞士法郎，生物類似藥所導(dǎo)致的銷售損失約為25億瑞士法郎。
06、BMS：O藥恢復(fù)正增長
百時美施貴寶（BMS）2021年總收入為463.85億美元，同比增長9%。BMS業(yè)績增長主要來自Revlimid（來那度胺）、Eliquis（阿哌沙班）、Opdivo（納武利尤單抗）、Orencia（阿巴西普）、Pomalyst/Imnovid（泊馬度胺）、Sprycel（達(dá)沙替尼 ）、Yervoy（依匹木單抗）和Abraxane（白蛋白紫杉醇）這八大重磅產(chǎn)品的的拉動，銷售額合計超過430億美元，占總收入93%。
Revlimid和Eliquis銷售額均超過百億美元，分別實現(xiàn)6%、17%的增長。不過Revlimid將在今年失去市場獨占，預(yù)計銷售額會有所下滑。明星抗腫瘤藥“O藥”納武利尤單抗2020年受疫情影響，銷售額首次出現(xiàn)下滑，2021年恢復(fù)正增長，同比增長8%，銷售額達(dá)到75.23億美元。
BMS預(yù)計Opdivo和Eliquis等重磅產(chǎn)品在未來幾年將繼續(xù)活躍，到2025年將實現(xiàn)數(shù)十億美元的銷售增長。BMS表示，盡管面臨仿制藥和生物類似藥的競爭，但公司將通過擴大主要品牌產(chǎn)品和推進(jìn)產(chǎn)品線來實現(xiàn)增長，新產(chǎn)品組合到2029年可實現(xiàn)250億美元或更高的收益，同時其正計劃將處于中后期開發(fā)階段的7款產(chǎn)品推向市場。
07、默沙東：中國市場增長60%
默沙東2021年制藥業(yè)務(wù)銷售收入達(dá)427.54億美元，同比增長17%。默沙東中國也成為全球表現(xiàn)最好的區(qū)域，總收入達(dá)到42.62億美元，同比增長60%。
默沙東業(yè)績主要受Keytruda和HPV疫苗銷售拉動。2022年，預(yù)計Keytruda將會突破200億美元銷售大關(guān)。2028年，Keytruda將專利過期，目前默沙東正試圖打破對Keytruda的依賴，尋求新的增長。默沙東也一直在推動Keytruda進(jìn)入早期治療領(lǐng)域以及各種組合療法。
此外，2021年11月被緊急授權(quán)使用的口服新冠藥物molnupiravir也貢獻(xiàn)了9.52億美元的收入。默沙東預(yù)測molnupiravir 在2022年的銷售額將達(dá)到50億～70億美元。默沙東預(yù)計2022年全球銷售額在561億～576億美元之間。
08、賽諾菲：推出新LOGO，調(diào)整研發(fā)管線
賽諾菲2021年凈收入377.61億歐元，同比增長7.1 %。制藥業(yè)務(wù)和疫苗業(yè)務(wù)收入合計為332.93億歐元（約380億美元）。中國區(qū)收入27.20億歐元，同比增長7.9%。
Dupixent（度普利尤單抗）繼續(xù)維持高速增長，增長52.7%，銷售收入達(dá)到52.49億歐元，成為賽諾菲銷售額最高、增速最快的重磅產(chǎn)品。
近日，賽諾菲推出全新品牌形象，公司高管也重申了重塑戰(zhàn)略，調(diào)整研發(fā)管線。1月6日，賽諾菲終止與Sangamo Therapeutics合作開發(fā)個性化細(xì)胞療法。
09、禮來：糖尿病領(lǐng)域保持優(yōu)勢
禮來2021年總收入為283.18億美元，同比增長15%。中國區(qū)收入16.61億美元，增長49%。糖尿病、腫瘤藥物是主要業(yè)績拉動增長點，Trulicity（度拉糖肽）全年收入64.72億美元，同比增長28%。CDK4/6抑制劑Verzenio（阿貝西利）銷售額為13.5億美元，同比大漲48%。新冠中和抗體也帶來了22.39億美元的收入。
10、吉利德：拓展腫瘤業(yè)務(wù)
吉利德2021年總收入為273.05億美元，同比增長11%。三合一HIV新藥Biktarvy成為吉利德核心支柱產(chǎn)品，銷售收入達(dá)到86.24億美元，同比增長19%。新冠藥物Veklury（瑞德西韋）銷售收入大漲98%，達(dá)到55.6億美元。
未來，吉利德希望繼續(xù)擴大其在抗病毒領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位；廣泛拓展腫瘤業(yè)務(wù)，目前其銷售額占比達(dá)到30%。
